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禾丰牧业:禾丰“智造”加速落地 - SG股票信息网

作者: 发布时间:2016-07-22 23:57 来源:

维持“增持”评级。2015年是 “禾丰智造”转型元年,预计转型步伐将加速。公司原料贸易、饲料、屠宰一体化颇具规模,预计未来通过自建、并购等方式做大做强各环节。禾丰“智慧”转型提速,“逛大集”平台预计年内上线,打造农资、农产品流通综合平台,充分发挥已有线下资源并逐步实现全国布局,配套金融支持、数据收集分析将同步落地。项目适时响应李克强总理“互联网+”号召,预计将得到地方政府重点财政支持。预计2015-17年公司原有业务EPS 为0.53/0.71/0.92元。考虑公司“智造”转型、增长潜力,给予公司2016年40倍PE,上调目标价至28.4元,维持“增持”评级。

“禾丰智造”转型有望加速。“智造”转型思路下,公司计划投资2亿元成立“逛大集”电子商务平台,打造农资、农产品流通综合平台,实现线上交易、线下物流结合覆盖,预计平台年内上线运行。

地方政府重点支持。2014年公司获评“产业集群研发平台建设项目”和“沈阳市电子商务平台建设示范企业”,公司电商平台预计将得到地方政府重点支持。

催化剂:互联网平台落地、行业并购等l 风险提示:原材料价格波动风险、食品安全、转型不及预期等。